鄭安國：信托業(yè)發(fā)展必須有統(tǒng)一而細(xì)致的規(guī)劃
來源：www.beiwo888.cn 時間：2004-11-08
我國法律明確提出了金融業(yè)包括銀行、保險、證券、信托四大行業(yè)。《信托法》的出臺使信托及信托業(yè)走上了規(guī)范化、法制化發(fā)展的軌道。那么，信托業(yè)如何進(jìn)一步發(fā)展。日前，記者獨(dú)家采訪了華寶信托公司總裁鄭安國。
走向成熟還需要一個過程
記者：您對信托業(yè)的現(xiàn)狀如何評價?
鄭安國：從整體來看，國內(nèi)信托業(yè)自規(guī)范整頓后回歸本業(yè)兩年多來已取得很大成績，目前信托公司的資產(chǎn)質(zhì)量有很大改善，經(jīng)營風(fēng)險減小。信托公司不像過去那樣無聲無息了，公眾也在越來越多地關(guān)注信托公司和信托產(chǎn)品。盡管有些信托公司的信托產(chǎn)品出了問題，但總體上問題不大。有不少信托公司做得很不錯，有的公司不僅在信托機(jī)構(gòu)中，而且在整個金融機(jī)構(gòu)中，它的內(nèi)控制度、資產(chǎn)質(zhì)量都是非常不錯的。而問題公司的問題，有很多都是重新登記前留下來的。
現(xiàn)在較突出的問題是信托公司普遍存在盈利模式不成熟，業(yè)務(wù)沒有形成規(guī)模效益；在市場上，信托公司的美譽(yù)度不高。
英國的法學(xué)家總結(jié)英國對法律的貢獻(xiàn)時，認(rèn)為信托制度是對整個法律制度做出的最大的貢獻(xiàn)。信托制度一個重要特征就是復(fù)雜多樣性，這一特征要求我們在運(yùn)用這種金融工具時從宏觀到操作層面上都需要系統(tǒng)、精巧，細(xì)致的設(shè)計，而我們現(xiàn)在信托法律法規(guī)的系統(tǒng)性、全面性方面都有待完善。
我覺得根本性的問題就是整個社會對信托業(yè)了解不夠，信托業(yè)形象被歪曲，而整個信托業(yè)又缺乏一個統(tǒng)一、系統(tǒng)和細(xì)致的規(guī)劃。追根朔源，很多問題都來自于此。所以，信托真正成為一個主要的理財工具，可能還需要一個較長的過程，也需要方方面面共同來推進(jìn)。
控制風(fēng)險只做熟悉的業(yè)務(wù)
記者：據(jù)我所知，近年來，國內(nèi)信托公司在建立高效、科學(xué)、專業(yè)的風(fēng)險管理體系方面作了不少探索，貴公司在內(nèi)控制度方面是如何做的，是否進(jìn)行前、中、后臺分賬管理，強(qiáng)化會計制度，在信托產(chǎn)品方面又如何降低風(fēng)險的?
鄭安國：華寶公司一直很重視內(nèi)控管理，因?yàn)槲覀冊谙喈?dāng)長一段時期內(nèi)做資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，以資本市場為主。在1999年時，我們就實(shí)行類似基金管理公司的管理辦法，每天出凈值報表，實(shí)行動態(tài)的監(jiān)控。公司的研究、投資和決策三個環(huán)節(jié)是相分離的，并完善了投資委員會制度和分級授權(quán)制度等。2002年資金信托管理辦法出臺后，公司又設(shè)立了托管部，主要將客戶的資產(chǎn)實(shí)行內(nèi)部托管。即所有客戶的資產(chǎn)、資料都通過計算機(jī)系統(tǒng)進(jìn)行保存，與運(yùn)作部門分開，起到監(jiān)督作用。
從公司的構(gòu)架來說，也力求完備。公司董事會即將引進(jìn)兩名獨(dú)立董事。在董事會下面有風(fēng)險控制委員會。在公司下設(shè)有兩個委員會，投資決策委員會和合規(guī)審查委員會(專門審核合規(guī)性，其中重點(diǎn)是信托資產(chǎn)從募集到運(yùn)用的合規(guī)合法性。)在合規(guī)審查委員會下，還有專門的稽核審查部?；藢彶椴考礊楹笈_，托管部則是中臺，每個信托計劃實(shí)行信托經(jīng)理負(fù)責(zé)制。
華寶推出的不少信托產(chǎn)品是以資本市場為中心的，因?yàn)橘Y本市場是我們所熟悉的。泛泛談?wù)擄L(fēng)險沒有任何意義，有時風(fēng)險大小很難評判，而且做金融就是要管理風(fēng)險。我們從事的業(yè)務(wù)，一定是我們熟悉的，風(fēng)險基本上是我們能控制的。我們公司提供的信托產(chǎn)品風(fēng)險比較小，因?yàn)橹辽傥覀兪潜容^了解情況的。我們推出了一些二級市場的信托產(chǎn)品，如安心寶的信托計劃，專門投資可轉(zhuǎn)換債券；天元500信托計劃，雖然投資股票，但有嚴(yán)格的風(fēng)險控制量化指標(biāo)，鎖定風(fēng)險。房產(chǎn)前一陣很熱，我們就沒有推出一個房產(chǎn)信托，一方面我們認(rèn)為房產(chǎn)市場太不成熟不規(guī)范，另一方面我們還沒有準(zhǔn)備好，準(zhǔn)備好了我們才會推。
加強(qiáng)信息披露取信社會
記者：貴公司此前已公布了去年的年報，在信息披露方面走在了前面。您認(rèn)為信托公司加強(qiáng)信息披露的意義和作用是什么?
鄭安國：披露年報是我們很早就想做的事。其實(shí)有不少信托公司都做得不錯，社會對信托業(yè)了解太少，非議較多，目前情況下，信息披露還是很有必要的，管理層也有這個要求。信息披露可看作是對信托業(yè)務(wù)、信托知識的普及教育，可以增加社會對信托公司的了解，增強(qiáng)信托業(yè)的公信力，使社會公眾對信托公司有個客觀的評價。當(dāng)然，加強(qiáng)對客戶委托人的信息披露，比公開的披露更重要?，F(xiàn)在我們公司的很多信息都在公司網(wǎng)站上進(jìn)行披露，而且都根據(jù)合同的約定來做。
做信息披露也好，做監(jiān)管也好，最終一定要考慮行業(yè)的發(fā)展。行業(yè)要發(fā)展，就要有一個很好的系統(tǒng)規(guī)劃，要強(qiáng)化行業(yè)地位。我一直主張，信托公司既然是金融機(jī)構(gòu)，它就應(yīng)該可以做公募，可以集合資金運(yùn)用，而且像年金這類業(yè)務(wù)，該是信托專營的，就不應(yīng)受到其他金融機(jī)構(gòu)的擠壓。信托應(yīng)當(dāng)有相對專營的業(yè)務(wù)，否則它就不成為一類金融機(jī)構(gòu)了。
(xintuo摘自上海證券報)